Part 1 – Income tax
I’m dedicating this series to describing the reality of taxes in the UAE. There’s a lot of contradictory information online, especially in ads offering new businesses and services for new residents. This series will be written in layman’s terms from the perspective of a resident of the Emirates with 10 years of experience, an entrepreneur, and a mentor to entrepreneurs.
Nie jest prawdą, że w Emiratach podatków nie ma. Jest ich wiele i je opiszę w tym i w kolejnych postach. Największą różnicą jest ich funkcja. W większości krajów na świecie, podatki mają funkcję zasilania skarbu państwa, który to te środki, w idealnym świecie, wydaje na utrzymanie wszystkiego co wspólne, z czego korzystają obywatele. Pobierane są z tego, co zarabiamy i z tego, co wydajemy, też czasem z tego, co posiadamy. Jeżeli unikamy płacenia podatków, jest to przestępstwo, bo żyjąc w tym kraju, korzystamy z usług i dóbr przez państwo opłacanych. Bez podatków większość Państw nie jest w stanie funkcjonować. Funkcjonowanie Dubaju nie jest uzależnione od podatków. Podatki mają funkcję porządkową i są znacznie niższe. Mamy podatki bespośrednie, takie jak VAT 5% i CIT 9% i cło 5% ale też mamy opłaty, które można postrzegać jako obowiązkowe opłaty urzędowe, które płacić musimy, ale nie są one nazwane podatkiem.
The most important tax in the world is income tax because it applies to everyone with income. In Poland, it’s called personal income tax. This tax doesn’t exist in the Emirates. It doesn’t, never has, and never will.
If you take up legal employment in the Emirates, you receive 100% of your salary in your bank account and can spend it on whatever you want. Individuals don’t have to maintain accounts, pay taxes, or prepare personal income tax returns. They don’t have to report their income to any authorities.
The employer of such a person covers the costs of obtaining a residence permit, insurance, and the cost of obtaining a work permit from the ministry. This cost amounts to almost AED 6,000 every two years, plus insurance depending on age and package. While this is optional in Dubai, it is mandatory in Abu Dhabi.
There is no income tax, so if a person with a job or business, who is a resident of the Emirates, invests in real estate and rents it out or sells it at a higher price, it’s not taxable income. If they play the stock market and make a profit, it’s not taxable income. These three sources of income—salaried employment, real estate, and the stock market—are not taxed.
But be warned: In the Emirates, most commercial activities are prohibited without a service or trade license.
If a person with a job wants to make dumplings, jewelry, offer website design, consultancy services, or anything else from home, they must have a business license, a company, a sole proprietorship, or a single-person LLC. There are types of personal income that are often overlooked by individuals, such as referral commissions to real estate agents, investment brokers, or salespeople. This income does not require a license and is not taxed.
What if you run a business and pay yourself a monthly salary? This is also tax-free income. You pay and file taxes as a business, but not as an individual.
So what taxes does an individual pay?
To, że podatki nie są potrącane z pensji, nie znaczy, że ich nie płacimy. W Emiratach podatki pośrednie są i wypiszę tu ich kilka. Za usługi i produkty w emiratach, płacimy przedsiębiorcy 5% vat, które to ta firma musi rozliczyć z Federal tax authority. Kupując nieruchomość, płacmy 4% podatku od wartości nieruchomości. Nie ma podatku drogowego, ale mamy wysokie mandaty za wykroczenia drogowe, opłaty za prawo-jazdy i opłaty za bramki SALIK, które są umiejscowione w strategicznych miejscach, minięcie brami SALIK kosztuje 4 aed i bywa tak, że jadąc przez Dubaj do Sharjah, płacimy w jedną stronę 20 AED. Nie jest to podatek, ale żyjąc w UAE, są produkty o wiele droższe niż w innych krajach, bo ich sprowadzenie jest drogie. Nie ma podatku od najmy, ale do każdego rachunku za wodę i prąd, AC, Gaz, które bierzemy od rządowej firmy – 80% kwoty, to podatek, a 20% to zużycie.
Official fees in countries with income tax are cheap because officials are funded by the state treasury. Here, for example, for getting married, making a will, obtaining a driver’s license, or certifying foreign documents at the local Ministry of Foreign Affairs, we pay significantly more than in Poland. Offices have satellite offices, based on franchises. AMER has access to immigration services, and almost anyone can open their own satellite office and process residency visas. Filing a lawsuit here is expensive, and we also pay significantly more for notary services and certifications. Starting a company in Poland doesn’t cost much, and we only pay once. Starting a company in the Emirates costs significantly more, and the fees are for a year. There are no health insurance premiums or government health insurance, so if something happens and we end up in the hospital, we pay 100% at the hospital or we pay for the insurance ourselves.
The lack of income tax also results in the lack of many benefits. We are not entitled to pensions or social benefits. If we end up in hospital without insurance, we pay out of pocket. If we lose our job, it’s our own problem. There are no subsidies for new businesses or subsidies for businesses during the crisis. All schools and universities for expats are subject to fees, and they are steep. An employee insurance initiative has been launched; it is mandatory for current employees, and in the event of job loss, we can receive several months of basic pay.
Recent Comments